當前我國電解鋁行業(yè)出現(xiàn)較嚴重的產(chǎn)能過剩，行業(yè)效益大幅下降

 

　　目前國內(nèi)大部分冶煉行業(yè)產(chǎn)能過剩，其中電解鋁產(chǎn)能過剩的問題尤為突出。根據(jù)工信部原材料工業(yè)司的統(tǒng)計，2012年我國電解鋁產(chǎn)量為1988萬噸，同比增長13.2%，但產(chǎn)能增長更快，達到2765萬噸，產(chǎn)能利用率僅為71.9%。

 

　　在產(chǎn)能過剩、需求不足的情況下，鋁價明顯下降，利潤大幅縮水。以河南省為例，2012年其電解鋁產(chǎn)量為368.8萬噸，占全國產(chǎn)量的18.6%，規(guī)模以上企業(yè)的鋁冶煉包括氧化鋁和電解鋁主營業(yè)務收入雖然達到957.0億元，但虧損33.85億元，電解鋁行業(yè)技術較為先進的上市公司焦作萬方鋁業(yè)股份有限公司下面簡稱為焦作萬方的電解鋁業(yè)務虧損高達4億多元。

 

　　2013年以來，我國電解鋁行業(yè)價格下跌、效益下降的狀況并未好轉(zhuǎn)。當前，我國電解鋁行業(yè)的產(chǎn)能仍然在快速增加。據(jù)工信部統(tǒng)計，電解鋁在建產(chǎn)能約有1000萬噸。而全球電解鋁市場供應也嚴重過剩，據(jù)報道全球最大的鋁生產(chǎn)企業(yè)俄羅斯鋁業(yè)近期表示，公司計劃在2014年繼續(xù)大幅減產(chǎn)，并呼吁全行業(yè)減產(chǎn)。

 

　　因此，隨著新疆等西部地區(qū)電解鋁產(chǎn)能的逐步釋放，而國內(nèi)外需求短期內(nèi)難以改善，我國電解鋁行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題將日益突出，亟待有效化解。

 

　　我國電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因探析

 

　　經(jīng)過調(diào)研，我國電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩的背后有著較為深刻的技術、經(jīng)濟、體制等多方面原因，其中體制原因尤其成為近年來吸引眾多電力企業(yè)、民營企業(yè)如希望集團、山東信發(fā)、山東魏橋等進入電解鋁行業(yè)并不斷新建產(chǎn)能的主要原因。

 

　　再次，地方政府的政績沖動與我國電價政策的區(qū)域不平衡等體制原因，更成為近年來電解鋁產(chǎn)能迅猛增長的主要原因。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國電解鋁行業(yè)的技術壁壘已大幅降低，而高資本投入、產(chǎn)能投建較快以及下游需求廣泛、對GDP拉動作用強的特點，卻使其成為地方政府拉動GDP、解決就業(yè)較好的抓手。各地政府在過去十年間電解鋁需求旺盛的情況下具有極強的產(chǎn)能投建和優(yōu)惠補貼的沖動，在局部利益驅(qū)動下大干快上，在招商引資中往往給予土地、稅收、優(yōu)惠電價等政策支持，幫助企業(yè)報批甚至“先建再報批”等現(xiàn)象也屢見不鮮，使得電解鋁行業(yè)的新增產(chǎn)能持續(xù)增長。更為重要的是，2010年以來國家取消優(yōu)惠電價和加快西部大開發(fā)的政策相繼出臺，在現(xiàn)有電力體制下，新疆等西部省份的電價優(yōu)勢凸顯，刺激了我國電解鋁產(chǎn)能在西部地區(qū)的爆炸性增長，僅新疆一省就新增了一個全國產(chǎn)量。

 

　　用電成本是電解鋁生產(chǎn)中的最大成本，占到總成本的40%—50%，電價增加1分錢，每噸電解鋁的生產(chǎn)成本直接增加140元—145元；而電解鋁技術的相對成熟使得技術進步與管理改善對成本下降的影響不大，從而使得電價成為電解鋁發(fā)展的決定性因素，電價差異就直接影響了企業(yè)的生死存亡與行業(yè)布局。目前，我國電解鋁行業(yè)用電價格基本呈現(xiàn)出四個檔次。第一檔，使用網(wǎng)電，在河南電價為0.64元／度，這樣的企業(yè)已經(jīng)沒有生存空間，中東部地區(qū)使用網(wǎng)電的企業(yè)紛紛停產(chǎn)或關閉，如河南林豐鋁業(yè)公司技術與設備雖然先進，但用網(wǎng)電成本太高，不得不停產(chǎn)，上市公司神火股份公司的沁奧鋁業(yè)從2012年5月起也一直處于關停狀態(tài)。第二檔，使用直購電，目前在河南能降低電價0.12元即0.52元／度，這種模式也不能保證企業(yè)長久生存，僅能減少虧損。第三檔，自備發(fā)電加較高并網(wǎng)費，如河南省每度自備電需向國家電網(wǎng)交過網(wǎng)費8分錢，使得電價大致是0.40元／度—0.46元／度，這類企業(yè)基本能做到微利或不虧損。第四檔，自備發(fā)電不交并網(wǎng)費或只交1分錢至3分錢并網(wǎng)費，這類企業(yè)目前主要集中在山東省和西部地區(qū)，他們的電價新疆地區(qū)加上物流成本并折算成電價能在 0.36元／度，成為目前國內(nèi)最有競爭力的電解鋁生產(chǎn)能力。因此，不同地區(qū)由于電價政策的差異使得電解鋁企業(yè)無論其技術與管理水平如何，而僅僅因為電價不同就處于一個完全不平等的競爭環(huán)境中。近年來新增的大量電解鋁產(chǎn)能，基本上都是基于第四檔電價所建，也催生了由于煤炭資源豐富而電力價格異常便宜的新疆在電解鋁規(guī)劃產(chǎn)能方面再造一個中國的奇特現(xiàn)象。

 

　　最后，在西部地區(qū)電解鋁新增產(chǎn)能大幅增加的同時，中東部地區(qū)原有的電解鋁產(chǎn)能退出緩慢，從而最終造成了我國電解鋁總產(chǎn)能的大幅凈增長。2011年之后，中東部地區(qū)由于市場煤價大幅下降導致有自備電廠的電解鋁企業(yè)發(fā)電成本大幅度降低，地方政府逐步認識到通過企業(yè)自身的努力，再借鑒山東的政策經(jīng)驗 如電價中繳納較低的過網(wǎng)費，本地企業(yè)因為有區(qū)域優(yōu)勢，完全具備和西部企業(yè)競爭的可能，就加大了對企業(yè)的過渡性支持和扶持政策，中東部企業(yè)僵而不死，使西部新投產(chǎn)的產(chǎn)能成為凈增長，全國產(chǎn)能規(guī)模急劇擴張。

 

　　因此，當前我國電解鋁行業(yè)的產(chǎn)能過剩，一方面是上述原因造成的近年來電解鋁行業(yè)總體產(chǎn)能大幅增加的供給過剩，另一方面是我國經(jīng)濟增速近兩年逐步回落、進入增長轉(zhuǎn)換期而客觀造成的需求不足，這兩者相疊加，再加上全球電解鋁行業(yè)也面臨產(chǎn)能過剩和需求不足的問題，從而使得目前我國的電解鋁產(chǎn)能過剩問題愈加突出。

 

　　各地政府與企業(yè)已采取一些措施來化解電解鋁產(chǎn)能過剩，但仍存在較大困難

 

　　面對行業(yè)危局，各地政府與企業(yè)已經(jīng)采取了一些行政、經(jīng)濟、技術等方面的措施來緩解電解鋁產(chǎn)能過剩，取得了一定成效。

 

　　一是在供給側(cè)控制新增產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能。中東部原有的電解鋁生產(chǎn)地區(qū)紛紛把嚴格準入、提高門檻及淘汰落后作為化解產(chǎn)能過剩的關鍵舉措，這也是剛剛發(fā)布的《國務院關于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》提出的核心措施之一。從實踐中看，以河南省為例， 已經(jīng)提前完成了《國務院關于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》到2015年底前的淘汰落后產(chǎn)能任務。

 

　　二是在需求側(cè)大力發(fā)展鋁的精深加工。各地政府紛紛把延伸鏈條、加強高端加工作為化解產(chǎn)能過剩的重要途徑，支持電解鋁企業(yè)積極向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，發(fā)展技術含量高、附加值高、能耗低、無污染的精深加工產(chǎn)品，以下游帶動上游，優(yōu)化投資結構，提升經(jīng)濟效益。就全國范圍而言，2012年我國鋁材產(chǎn)量為3074萬噸，同比增長15.9%，增幅雖然回落10.9個百分點，但鋁壓延加工的利潤有所增長；國內(nèi)在7000系鋁合金[ 有色商機:鋁合金型材 ]強韌化熱處理方面的創(chuàng)新技術研發(fā)成功，突破了航空用高性能鋁合金制備的關鍵技術。作為電解鋁生產(chǎn)大省的河南省，鋁加工產(chǎn)量從2009年的 322萬噸增加到2012年的609.2萬噸，幾年間加工量幾乎翻了一番，年均增長高達23.6%，遠高于電解鋁產(chǎn)量的增幅，有效地推動了電解鋁的本省消化，提高了企業(yè)效益。此外，河南省還強化創(chuàng)新驅(qū)動，加快推進汽車用鋁合金板熱處理、高精度大截面鋁合金型材等關鍵技術的產(chǎn)業(yè)化，提升產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結構。

 

　　三是通過完善電解鋁生產(chǎn)鏈、推廣先進技術和提升管理來降低生產(chǎn)成本。由于在現(xiàn)有電價體制下實際存在四檔不同的電價，電解鋁企業(yè)建設自備電廠成為降低生產(chǎn)成本的捷徑。各地電解鋁企業(yè)在政府的支持與幫助下紛紛建設“煤水—發(fā)電—煉鋁”的生產(chǎn)鏈條，如焦作萬方參股焦煤趙固能源公司30%股份，并已建設2×300MW熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電機組；神火股份公司的神火鋁業(yè)本著“先電后鋁，以電定鋁”的策略，在新疆煤炭豐富地區(qū)配套建設4×350MW的電廠和80萬噸電解鋁項目。就全國范圍看，到今年上半年，電解鋁行業(yè)擁有自備電廠的產(chǎn)能已占總產(chǎn)能的60%。此外，河南省還發(fā)布節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟重點技術推廣目錄，重點推廣實施了低溫低電壓鋁電解等技術，支持了一批余熱余壓發(fā)電等項目建設；焦作萬方公司通過管理改進亦使得其三項費用率維持在行業(yè)最低水平。隨著新技術的廣泛推廣，2012年我國鋁錠綜合交流電耗下降到13844千瓦時／噸，同比下降58千瓦時／噸，全年節(jié)電約12億千瓦時； 2013年1—6月，我國鋁錠綜合交流電耗進一步下降到13762千瓦時／噸，同比下降了114千瓦時／噸，節(jié)電12.1億千瓦時。

 

　　盡管化解電解鋁產(chǎn)能過剩的努力取得了一定效果，但是從全國總的情況來看，按照“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的原則，面臨的困難仍然較大。

 

　　一是中東部地區(qū)現(xiàn)存的電解鋁產(chǎn)能進一步化解的壓力較大， “消化一批”、“淘汰一批”困難較多。二是事實存在的政策性障礙使得企業(yè)“整合一批”困難重重。在調(diào)研中企業(yè)反映，由于產(chǎn)能過剩，企業(yè)有兼并重組的需求，但現(xiàn)有政策使得實際操作存在較大障礙，如：證券行業(yè)的同業(yè)競爭規(guī)定造成相關上市公司的兼并重組成本過高；現(xiàn)有電力政策阻礙了建設或吸收的發(fā)電企業(yè)為電解鋁企業(yè)提供廉價的電力；跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨所有制的重組難度較大等等。三是區(qū)域之間不平衡的電價政策仍然主導了新疆等西部地區(qū)電解鋁產(chǎn)能的迅猛擴張，“轉(zhuǎn)移一批”不是少了，而是向西部轉(zhuǎn)移與新建的電解鋁產(chǎn)能太多。盡管產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為電解鋁全行業(yè)的基本共識，但由于電價政策在區(qū)域之間的不平衡客觀上形成了西部地區(qū)如新疆的低電價，其電價與中東部相比低0.2元／度左右，直接造成電解鋁生產(chǎn)成本比中東部地區(qū)降低20%左右，使得相關投資者對獲得超額利潤的預期十分強烈，進而誘發(fā)了投資沖動，加劇了新疆等西部地區(qū)電解鋁產(chǎn)能的“大干快上”。此外，由于目前全球范圍內(nèi)電解鋁產(chǎn)能都過剩，向境外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能亦存在諸多困難。

 

　　進一步化解電解鋁產(chǎn)能過剩的幾點建議

 

　　總體而言，在剛剛頒布的《國務院關于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》以下簡稱《指導意見》的基礎上，我們認為應加強政策執(zhí)行與配套，進一步壓供拓需，從供需兩方面完善政策，努力化解電解鋁產(chǎn)能過剩。具體有以下幾點建議。

 

　　在供給側(cè)，建議多策并舉嚴格壓縮電解鋁產(chǎn)能，尤其應加快推進電價改革，打消產(chǎn)能快速擴張的沖動。

 

　　其一，應嚴格執(zhí)行《指導意見》，“嚴禁建設新增產(chǎn)能項目”、“分類妥善處理在建違規(guī)項目”、“清理整頓建成違規(guī)產(chǎn)能”、“淘汰和退出落后產(chǎn)能”，建議可對違規(guī)建設產(chǎn)能收取罰金，以建立淘汰落后產(chǎn)能基金，并針對產(chǎn)能淘汰和退出在財政補貼、企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、職工安置等方面出臺具體扶持政策。

 

　　其二，切實消除政策性障礙，落實好“整合一批”，推進企業(yè)的兼并重組，具體而言：建議在證監(jiān)會《并購重組審核分道制實施方案》對電解鋁等九個推進兼并重組重點行業(yè)進入快速豁免／快速審核通道的基礎上，進一步研究并降低同行業(yè)上市公司兼并重組的成本；建議調(diào)整電力政策，允許龍頭企業(yè)建設或吸收的現(xiàn)有發(fā)電企業(yè)為其電解鋁生產(chǎn)提供廉價電力供應；建議在金融、稅費等方面加大支持力度，鼓勵龍頭企業(yè)作為整合主體，切實推進跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的企業(yè)重組。

 

　　其三，均衡區(qū)域電價，加快電力體制改革，消除暴利預期。雖然從長遠看，電解鋁等高耗能行業(yè)有向新疆等能源豐富的西部地區(qū)大面積轉(zhuǎn)移的趨勢與必要，但從中短期看，產(chǎn)能在區(qū)域間的完全轉(zhuǎn)移需要有一個漸進的過程，且考慮到運輸能力和資源環(huán)境因素，新疆等西部地區(qū)僅僅因為優(yōu)惠電價而造成的產(chǎn)能擴張也不宜突飛猛進。因此，建議采取措施均衡區(qū)域電價，加快推進國家電網(wǎng)體制改革，比如可在全國電解鋁行業(yè)率先試點，在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一并網(wǎng)服務費至1分錢到3分錢，或者允許各地建設行業(yè)內(nèi)區(qū)域輸電網(wǎng)絡，以消除政策原因造成的電價不平等，打消相關企業(yè)在新疆等西部地區(qū)獲得超額利潤的預期，從而抑制產(chǎn)能投資沖動，使企業(yè)主動停止新建產(chǎn)能。

 

　　在需求側(cè)，基于當前外需不振、貿(mào)易摩擦升級的現(xiàn)實情況，建議通過收儲、拓寬應用范圍等手段加大鋁的國內(nèi)需求，切實“消化一批”，并通過技術創(chuàng)新提高鋁材的加工層次，獲取更高收益。一是要適當增加國家對鋁的儲備。國家在當前鋁價創(chuàng)兩年來新低的情況下擴大收儲規(guī)模，不僅有利于消化一部分產(chǎn)能，促進資產(chǎn)保值增值，也能夠樹立市場信心。二是要加大研發(fā)及財稅支持，積極拓寬鋁的應用范圍。三是要積極努力通過技術攻關與創(chuàng)新，提高我國鋁材的加工層次，獲取更高收益。